Анотації 

Уваров К.В. Управління валютним ризиком у банках України. – Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.08 - Гроші, фінанси і кредит. – ДВНЗ "Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана", Київ, 2007.

   У дисертації розглянуті теоретичні та практичні аспекти управління валютним ризиком у банках України в сучасних умовах. На основі проведеного дослідження зроблений ряд теоретичних узагальнень та внесені практичні рекомендації до процесу управління валютним ризиком банків України. Основні теоретичні узагальнення полягають у такому: доведено суб’єктивний характер категорії “ризик”, розроблено класифікацію банківських ризиків за сферами виникнення та ступенем значущості, надано визначення валютного ризику в банківській практиці, проаналізовані основні фактори та види ризиків, що впливають на його величину, проаналізовані існуючі методи оцінки валютного ризику і виділені пріоритетні в діяльності українських банків; досліджені етапи та складові процесу контролю та моніторингу валютного ризику, а також інструменти хеджирування ризиків і виділені ті, що використовуються українськими банками. До практичних рекомендацій дисертації відносяться: запропоновані нові підходи до аналізу валютного ризику, впровадження яких дозволить зробити процес нагляду більш повним та ефективним; розроблений алгоритм впровадження розрахунку рівня валютного ризику безвиїздним наглядом; запропоновано власний підхід до побудови комплексної системи управління ризиками в банках. Основні результати дисертаційної роботи були запроваджені при розробці нормативно-правових документів НБУ, що регламентують процес управління та нагляду за валютним ризиком, в практичній діяльності банків України, а також у навчальному процесі ДВНЗ "Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана".
   Ключові слова: управління ризиками, валютний ризик, методи оцінки, інструменти хеджирування, система управління, банківський нагляд, процес управління.

Уваров К.В. Управление валютным риском в банках Украины. – Рукопись.

Диссертация на соискание научной степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.08 - Деньги, финансы и кредит. – ГВУЗ "Киевский национальный экономический университет имени Вадима Гетьмана", Киев, 2007.

   В диссертации рассмотрены теоретические и практические аспекты управления валютным риском в банках Украины в современных условиях. На основе проведенного исследования сделан ряд теоретических обобщений и внесены практические рекомендации по повышению эффективности процесса управления валютным риском в банках Украины. Основные теоретические обобщения состоят в следующем: доказан субъективный характер категории “риск”, разработана классификация банковских рисков по сферам возникновения и степени значимости, дано определение валютного риска в банковской практике, проанализированы основные факторы и виды рисков, оказывающие влияние на его величину, проанализированы существующие методы оценки валютного риска и выделены приоритетные в деятельности украинских банков; исследованы этапы и составляющие процесса контроля и мониторинга валютного риска, а также инструменты хеджирования рисков и выделены те, которые используются украинскими банками в настоящее время.
   В результате систематизации взглядов на определение понятия термина валютный риск, предоставлено собственное определение валютного риска как вероятности получения денежных убытков или уменьшения стоимости активов и капитала банка вследствие неблагоприятных изменений валютных курсов.
   Анализ методов оценки валютного риска показал, что эффективная система оценки валютного риска может быть построена путем разработки собственной модели расчета рисковой стоимости, которая базируется на одном из общепринятых методов (метод исторического моделирования, метод дисперсии/ковариации или метод Монте-Карло), дополненной тестированием на случай возникновения кризисных ситуаций (стресс-тестированием).
   На основе анализа основных недостатков системы надзора за валютным риском, которая на данное время используется Национальным банком Украины, предложены новые подходы к анализу валютного риска, внедрение которых позволит сделать процесс надзора более полным и эффективным. Определены этапы анализа валютного риска которые включают количественную оценку величины риска, оценку качества управления риском, и, на их основе, оценку совокупного риска и направления его изменения в будущем, а также предложен перечень факторов, используемых для оценки валютного риска в практике выездного надзора.
   Предложена схема анализа целесообразности использования разных видов деривативов в зависимости от объекта хеджирования и величины позиций, которые подлежат хеджированию, которая включает в себя оценку валютного риска, принятие решения относительно его хеджирования, выбор инструментов хеджирования, мониторинг хеджируемой позиции, а также анализ эффективности хеджирования.
   На основе исследования современного мирового опыта, а также теоретических разработок отечественных и зарубежных специалистов, предложен собственный подход к построению комплексной системы управления валютным риском в украинских банках, который базируется на соответствующей организационной структуре с четко определенным местом руководящих органов и подразделений банка в процессе управления рисками, и, в частности, валютным риском, а также системе нормативных документов, которые регламентируют данный процесс.
   Основные результаты диссертационной работы были использованы при разработке нормативно-правовых документов НБУ, которые регламентируют процесс управления и надзора за валютным риском, а таккже в практической деятельности банков Украины.
   Ключевые слова: управление рисками, валютный риск, методы оценки, инструменты хеджирования, система управления, банковский надзор, процесс управления.

Uvarov Kostyantyn V. Foreign exchange risk management in Ukrainian banks. -Manuscript.

Dissertation for the scientific degree of the candidate of Economic Sciences in the speciality 08.00.08 – Money, Finance and Credit. SHEE "Vadim Getman Kyiv National Economic University". Kyiv, 2007.

   In the dissertation theoretical and practical aspects of foreign exchange risk management of Ukrainian banks in modern conditions are considered. On the basis of the dissertational research a number of theoretical generalizations is made. Also practical recommendations to the process of foreign exchange risk management of Ukrainian banks are offered. The basic theoretical generalizations are the following: subjective character of the category "risk" is proved; the classification of bank risks in accordance with spheres of their occurrence and degree of their importance is developed; foreign exchange risk definition in banking is given, main factors and risks affecting on its level as well as existing methods of the analysis and assessment of foreign exchange risk are analyzed; main stages and components of the foreign exchange risk control and monitoring process as well risk-hedging tools are investigated, and singled out the ones used by the Ukrainian banks. The practical recommendations are the following: new approaches to foreign exchange risk analysis are proposed. Their introduction into supervision process will make it more comprehensive and efficient; developed algotrithm of the implantation of foreign exchange risk assessment by off-site supervision;
   The basic results of dissertational research were used in the process of development of regulations and instructions concerning risk-management and supervision issued by National Bank of Ukraine as well as in practical activity of Ukrainian banks and in educational process of SHEE "Vadim Getman Kyiv National Economic University".
   Key words: risks management, foreign exchange risk, methods of assessment, tools of hedging, banking supervision, management process.

Скачати автореферат дисертації безкоштовно (повна версія)
Управління валютним ризиком у банках України